她价值专栏之首席投资官篇：专访戴京焦 | 不畏浮云遮眼之意，只守简单真实之心

    “除了信托以外，基本上我对金融行业的各个领域都有所涉猎。”

一、走入平安

    我在1990年来到陌生的深圳，一开始在市政府实习及短期工作，90年代的深圳，基本可以说是“荒土”，但也是“热土”。我们现在会把那时候的深圳人称为是“拓荒牛”，也就是代表早期闯深圳的无所畏惧的一帮人，某些方面，有点像早期在旧金山的淘金人。

    90年代初，中国资本市场刚建立，一些企业开始在证券市场上市发行股票、发行债券和可转债等，而我差不多直接参与了所有这些过程。1992年，我去了平安保险，在平安保险公司下属的证券业务部开始一级市场的投资银行业务，包括债券承销、股票承销以及上市公司的保荐；尽管我没有直接做保险的业务，但是对保险资金的性质和使用方式，以及如何“理”保险资金的钱都比较了解，因此之后在保险公司内部，我又被选拔去做二级市场投资管理。之后，在平安证券担任高管的期间，还兼管过投行部、研究部、资产管理以及研究部等前台业务部门。

二、出国深造

    在30岁的时候，我选择离开平安去加拿大念了一个MBA学位。

    原因一是，当时中国还没有完备的金融市场，我们过去所学的金融理论知识比较有限，即使当时我在中国的大学学习的还是比较前沿的计量经济学，学习了经济理论及模型预测等知识，但其实我对金融市场的认知都来自于实践，因此我觉得有必要进一步补充一下金融理论知识。

原因二是，我本科在武大的数学系学习，是在一个中法文化交流数学实验班，所以我的一外是法语，研究生期间的一外也是用法语，我希望今后有机会提升自己的英文能力。

三、回国以后

    2004年初，我回国进了嘉实基金工作。刚加入嘉实的时候，其基金管理规模刚过100亿，当2016年我离任嘉实基金副总的时候，其基金规模约八千亿，所以我非常有幸经历了嘉实基金一个不可思议的高速增长时期。2014年，我去到深圳，以联合创始人的身份创办了金融科技公司金贝塔，2019年底后又有一年半的时间是在青岛的光大理财工作。

四、回顾过往

    回顾过往，我任职的企业包括民营公司、合资公司、央企以及全新的金融科技创业公司，但是共通之处在于，我几乎都是在这些公司的初期加入的，到企业比较稳健经营后才离开。现在看自己这段经历，还是觉得蛮lucky的，每一段职场经历都给我带来了一个很好的拓展事业以及锻炼的机会，既丰富了我的工作履历，也丰富了我的人生。”

    “这些企业之间文化的差异性还是蛮大的，有些公司是鼓励创新的，有些公司的体制属性决定了注重风险防控，偏保守。企业在不同的发展阶段的文化也还是不一样的。有的企业早期非常地积极创新，到了一定规模之后企业导向也会有所更迭，所以，还是要选择一个和你自身匹配的平台和工作氛围。

    在能力要求方面，一级投行业务，需要比较强的体力以及综合能力。我们当时不像现在分得那么细，需要你能够承担整个所谓的“承销团”的职能，前期阶段，需要与律师、会计师、评估师、上市公司以及公司内部沟通，到定价阶段，需要与交易所、证监会等监管机构沟通，最后辅导企业上市。整体来说，综合能力要求非常高，具体包括沟通能力、组织能力以及一定的文字功底和必要的财务分析能力和法律知识。这也是后来我还兼职做了三届创业板发审委委员的原因之一，除了二级市场投资经验外，更重要的是我之前在一级市场投行看了很多项目，打下了非常好的基础。

    而二级市场投资业务，需要从业人员有比较扎实的财务分析能力、风险管控能力、心理承受能力和沟通能力。上市公司作为公众公司，大部分公司法律风险相对较小，所以更多的是关注上市公司的盈利能力；此外，作为二级市场的投资经理，你需要比较不同金融产品的差异性，有效地管控资产组合的整体风险收益特征，同时这个过程也需要投资经理非常强的心理承受能力；最后，二级市场投资管理也需要与投资者沟通，对于To B的基金经理而言，跟机构投资者沟通需要更理性，对于To C的基金经理则需要降维，深入浅出地表达。”

    “其实，我真觉得不太需要做规划，因为你无法规划。譬如5年前，你跟一个高考毕业生说申请什么大学的专业好找工作，但后来你发现待他毕业之后，这个专业可能都没了。外部世界变化太快，我是学经济预测的，但我不相信以我们有限的个人认知能够准确预测出未来，所以我更强调是要有应对的能力，就如同打架，往往先出手的人是危险的，因为你需要提前预测对方会怎么做，但应对的人只要有足够的技能就能很好的及时应对，正如我们常常说的‘技多不压身’。这种应对技能其实也是‘反脆弱’的能力，‘反脆弱’的能力从哲学上来看，其实就是你要学会取舍，说服自己哪些事情是更加重要的。很多时候我们说我们要预测市场，采用自上而下的分析方法，从宏观到微观，但其实到最后你真的很难赢，即使你预测对了某个行业，但也有可能你出手的时间点不对。所以从这个角度来看，不太需要刻意去规划，重要的是学会释然，学会见招拆招。

    无论是政治局势还是经济环境，当前都是一个高速变化的时代，唯一不变的是我们的人性，你需要训练的是你的学习曲线，训练你强大的内心。

    另外，我们在做职业选择除了看到所谓的当下的稳定性、收入之外，其实更多的时候要想想看它能否升级你的思维，能否开阔你的眼界以及能否跟志同道合的人共事等，这些价值远比工资本身要更重要。”

金融行业，越是获得荣誉的时候，越要如履薄冰

    “其实我不觉得获得商业化的奖项就是高光时刻。因为金融行业中，你越是在获得荣誉的时候，越要如履薄冰。因为过去的业绩越好不代表将来。人不可能一直都顺风顺水的。但是我认为在这么多年的工作期间，我对我的职业都处在一个持续兴奋的状态。”

关于选择，无所谓对错

    “我们从大学毕业出来，其实就会面临着很多的选择。这就像金融里的二叉树定价模型，每一个选择点往下就是两分法，走了这条路就不能走那条路。每条路上又有无数节点，用什么样的价值观看待选择的路，这个是很重要的一点。

    于我而言，我认为选择本身是没有什么对错的。例如，有的人排斥一些新的地方，因为觉得离开家没有那么舒服。我认为，未必勇敢、愿意受苦的人才是主流价值上应当追随的，每个人都可以有选择个人的生活方式的自由。

    现在回顾过去，关于关键抉择，我倒是会觉得，90年代初当我独自一人去到深圳，去到平安以及30岁时离开平安去加拿大念MBA对我个人都是非常重要的选择。

● 90年代初，当我选择独自一人去到深圳平安时

    90年代初，我研究生毕业时，硕士毕业生非常少，而且还是计划分配，我作为优秀毕业生，其实有非常多且好的机会，包括到北京进部委，但我选择独身一人来到深圳找工作。其实现在看来，是一个非常重要的选择。

    人生就像投资，需要学会“配置”，你所选择的“位置”就是你的能量场，会滋养你，给予你勇气，然后去创新。这可能也是为什么大家愿意去一些新兴的移民城市的原因。一些不太受束缚的人汇聚，一些不太受束缚的思想碰撞，大家很兴奋地想要做出一些事来。

    从我个人来说，其实想得比较简单，就是想体验一个丰富的人生，对于一片新土地，或许没有别的地方舒适，但它有更多的机会，所以为什么不去尝试一下呢？

    回过头再说，当我不到25岁的时候，离开学校近三年，就被平安提为集团里面最年轻的A类干部。在那两年的时间，我做投行业务确实比较拼，平安非常快地把我提拔出来。同时平安也照顾到了我怀孕生孩子的安排，让我转去做二级投资，不用经常出差，所以我还是非常感激平安，我也非常感激遇到的每个雇主，它们都尽所能给我机会去成长、去发展，而且也有很好的容错机制。”

●30岁，当我选择停下，离开平安前往加拿大念MBA时

    当我30岁的时候停下来离开平安去加拿大念MBA的时候，确实是让大家都很吃惊，说‘你30岁都不到，你做得那么好，未来肯定一片光明，为什么要离开？’但是其实我在那时知道自己需要的是什么，除了理论知识的学习，到国外我也生了第二个小孩，现在已经长到了21岁，我和我的先生都觉得这是我的人生中做的一个特别正确的选择。此外，在工作的时候，我们每天都在赶进度做事情，如果能有一个调整自己去好好充电的机会，真的是一个非常宝贵的经历。

    做选择，是不能既要、又要、还要、也要的。经过太多纠结得出的结果可能并不是你真正想要的。每一条路上都有每条路独特的风景。所以最简单的方式就是，按照priority排序，问自己在当下此刻，你最想要什么，你想把自己放在什么样的“位置”，然后去做。

    现在很多人用“白骨精”“女强人”这些词来形容职场里的女性。我觉得职业和生活上的选择，其实是可以并行不悖的，就是你要有所取舍。像我当时可能舍弃掉了一些那个时点所获得的发展机遇和财富，但是得到的是另外一段非常好的经历，也是不可替代的。

    “其实是没有什么犹豫的。因为每一次选择都是我非常主动、非常开心地去选择的。

    我觉得人就是要听从自己内心的呼唤。人再忙，也要静下来跟自己的内心来进行对话，然后你的选择便会自然而然地做出，非常冷静，也不会让身边的人为你的选择而感到担心或焦虑。

我的先生，挺有意思的。当我们搬到青岛后，他开始写了一张单子，然后跟孩子说‘你看这么多年来我跟着妈妈搬了20多次家，有的是国内国外地搬，有的是一个城市里不同地方地搬。妈妈用她极其旺盛的精力让我们的生活变得多么精彩。’我们家的孩子听到我换工作或者要搬家也都非常自然、配合，不会去抱怨或者紧张。

    所以，当你自己想得足够清楚，做事也足够坚定，立好了自己的flag，身边的人就会很信任你。其实非常多的人所感受到的外来的焦虑都是自己内心的映射。”

    首先，尽可能地去提高自己的思维的能力。读万卷书，不如行万里路，在年轻的时候要尽可能丰富你的工具箱，所谓鲁迅的拿来主义，就是你要多看看别人解决问题的方法，别人好的东西我们需要学习和接纳，同时心胸也要开阔，心胸越开阔，拿的才能尽可能的多，遇到问题，也就有十八般的就手武器，也就不慌了。

    其次，保持自己的好奇心和持续学习能力。当前我们非常幸运地处在信息化互联网时代，中西方信息资源都是共享的，如果你有足够的好奇心驱动，你就能接触到各种有效的信息资源，重要的是保持自己好奇心和自我学习能力，并坚持下去。

    最后，寻找自己的spark，主动开阔自己的视野。拿破仑·希尔在《思考致富》里提到，每个人可以找到自己的智囊团，不仅是局限于自己的父母、同学、朋友和伴侣，更多的是古往今来的智慧，伟人思想所发出的电波一直都存在宇宙里面，只是你要找到接收它的频道。所以有句话说，“当学生准备好的时候，老师就在你旁边”，你要找到你这个领域里最顶尖的spark，你的学习曲线才会更加陡峭，你也才能更加快速地成长。